1. Выберите фото с объектом, который по вашей идее будет дымиться.
В нашем случае это оружие.
В фильмах вы наверно замечали, что после выстрела пистолет еще несколько секунд продолжает дымиться.

Давайте добавим легкий дымок на изображение, которое вы видите ниже, чтобы получился эффект, будто данное оружие только что выстрелило.

2. Создайте новый слой. Возьмите мягкую кисть светло-серого цвета и кликните в районе дула.
Уменьшите прозрачность, если это необходимо.

3. Создайте новый слой и сразу измените режим смешивания на "dissolve" (растворение). Возьмите кисть черного цвета чуть меньшего радиуса и кликните пару раз, повторите с белым цветом.
Получился эффект будто посыпали перцем.

4. Слейте два слоя с облачком и перцем.
Возьмите инструмент  и размажьте эту смесь немного вверх, придавая при этом форму буквы "S". Играйте с настройками кисти (мягкость, размер, прозрачность).

5. Приступаем к заключительному оформлению дыма.
Возьмите мягкий ластик и с помощью него слегка сотрите нижние части, чтобы придать дыму больше прозрачности, растворенности в воздухе.

Воспользуйтесь инструментами осветлитель и затемнитель , чтобы добавить света и тени вашему дыму. Почистите те места, которые смотрятся слишком плотными. Попробуйте уменьшить прозрачность.

Рисовать такую неуловимую субстанцию как дым тяжело, поэтому работайте аккуратно, и тогда результат будет смотреться естественно.